Dotaz čtenáře:
Prosím objasníte mi nákup státních dluhopisů přes otevřený podílový fond?
Přemysl Tišer, finanční poradce:
Obecně máte dvě možnosti.
1) Otevřený podílový fond peněžního trhu
Fond ukládá peníze investorů do krátkodobých státních dluhopisů a na termínované účty u bank. Různé společnosti u svých fondů používají různé poměry těchto dvou nástrojů. U Vás je třeba vybrat fond s větším zastoupením státních dluhopisů.
Tato varianta je jakousi obdobou spořících účtů. Můžete očekávat obdobný výnos. O trochu lepší nebo horší, dopředu Vám nikdo nic neslíbí.
2) Otevřený posílový fond dluhopisový
Tyto fondy investují do firemních dluhopisů a do dlouhodobých státních dluhopisů. Ve Vašem případě je potřeba vybrat fond, který investuje převážně do státních dluhopisů.
Tato varianta je rizikovější. Dlouhodobé cenné papíry trpí většími výkyvy, ale díky nejistotě je na nich lepší úrok. Je zde tedy riziko, že vy budete potřebovat peníze vybrat a dluhopisy zrovna budou dole… Pokud snesete krátkodobé mírné ztráty (třeba dva, tři roky v minusu) a máte delší horizont investice, tento fond Vám obvykle dlouhodobě překoná inflaci.
Ve své podstatě existuje i třetí varianta – zajištěný fond. Máte jistotu, že dostanete zpět své prostředky, za jistotu zaplatíte malou šancí na slušný výnos. Zajištění probíhá právě přes státní dluhopisy. Tyto fondy také omezují možnost vybrání prostředků.
Do státních dluhopisů ukládá většinu prostředků také každý penzijní fond, ale to zřejmě není způsob investice, který máte na mysli.
Všechny investice do podílových fondů jsou po 6 měsících trvání osvobozeny od daně z příjmu.
Máte-li jakékoliv dotazy, neváhejte mi napsat či zavolat. Pokud byste chtěl využít tuto možnost investování, rád Vám pomohu s výběrem správného fondu pro Vaše účely. K tomu je ale zapotřebí osobní schůzka, předpisy zakazují poradenství a zprostředkování na dálku.
