Český hypoteční trh v roce 2025 zažívá znatelné oživení. Po dlouhém období vysokých sazeb a utlumené poptávky se objemy nových úvěrů zvyšují a refinancování získává větší význam. Úrokové sazby pomalu klesají, což přitahuje nové zájemce o financování bydlení. Přesto zůstává dostupnost vlastního bydlení omezená kvůli rostoucím cenám nemovitostí a nejistému ekonomickému prostředí.
Oživení poptávky po hypotékách
První polovina roku ukázala, že zájem o hypotéky se vrací. V květnu 2025 dosáhl objem nových úvěrů 27,4 miliardy korun, což bylo o pět procent více než v dubnu. Červen přinesl další růst a červencové statistiky dokonce ukázaly jeden z nejvyšších objemů za poslední roky. Srpnová čísla potvrdila silnou aktivitu, když se poskytlo téměř 26 miliard korun. Hypoteční trh se tak znovu stal důležitým segmentem finančního sektoru.
Úrokové sazby klesají, i když pomaleji
Vývoj sazeb je hlavním důvodem zvýšeného zájmu o nové smlouvy. Průměrná sazba se v červnu pohybovala kolem 4,9 procenta a v srpnu dále klesla na 4,52 procenta. Přesto jde stále o hodnoty vyšší, než na jaké byli lidé zvyklí v období levných peněz před několika lety. Banky navíc zůstávají obezřetné a delší fixace drží v pásmu nad pěti procenty. Prognózy pro zbytek roku předpokládají sazby mezi 4,3 a 5,5 procenta v závislosti na inflaci a měnové politice.
Rostoucí význam refinancování
Refinancování se stává klíčovým faktorem roku 2025. Domácnosti, které si sjednaly hypotéku v době vyšších sazeb, mají nyní možnost zlepšit své podmínky. V březnu byla průměrná sazba u refinancovaných úvěrů 4,6 procenta, což bylo znatelně méně než o rok dříve. Banky reagují konkurenčním bojem o klienty a nabízejí bonusy či rychlejší procesy. Refinancování tak nejen snižuje úrok, ale často přináší i flexibilnější splácení.
Ceny nemovitostí rostou rychleji než dostupnost financí
Levnější hypotéky by teoreticky měly znamenat lepší dostupnost bydlení, realita je však jiná. Ceny nemovitostí v atraktivních lokalitách rostou meziročně i o více než deset procent. Nedostatek nové výstavby, vysoké ceny stavebních materiálů a složité povolovací procesy drží ceny vysoko. Hypoteční trh sice nabízí lepší podmínky než v minulých letech, ale reálná dostupnost bydlení se nezlepšuje tempem, které by odpovídalo potřebám populace.
Rizika dalšího vývoje hypotečního trhu
Vývoj hypotečního trhu je úzce spojen s inflací a rozhodováním České národní banky. Pokud by se inflace opět zrychlila, mohla by se zastavit i dosavadní tendence poklesu sazeb. Banky zároveň nejsou připravené výrazně snížit své marže, což omezuje prostor pro další zlevňování. Domácnosti pak musí počítat s rostoucími náklady na život, což může snížit jejich schopnost čerpat nové úvěry.
Co mohou udělat zájemci o hypotéku
Každý, kdo zvažuje novou hypotéku nebo refinancování, by měl pečlivě sledovat nabídky a porovnávat nejen sazby, ale i doprovodné podmínky. Smysl může mít kratší fixace, protože prostor pro další pokles sazeb stále existuje. Je nutné brát v úvahu i celkové náklady na nemovitost, včetně energií a poplatků. Refinancování se vyplatí tehdy, pokud rozdíl v sazbě pokryje i případné náklady spojené se změnou banky.
